首页资讯道达投资手记：白酒二次“跌倒”未带来实质性冲击

道达投资手记：白酒二次“跌倒”未带来实质性冲击

来源：爱乐趣网时间：2021年06月10日 00:10

原标题：道达投资手记：白酒二次“跌倒”未带来实质性冲击

白酒股，因为这么多年来一直涨的缘故，被市场称之为“永远的神”。

　　然而，前天还是“永远的神”，昨天白酒股就批量跌停，难道真的就见顶了？

　　经达哥观察，现在市场上基本没有声音敢说白酒股见顶了，因为之前说白酒股见顶的人，早就被这后面一波上涨打脸得无处可藏。

　　借用我朋友昨天苦恼着冒出的一句凡尔赛：跌停了，亏钱的都是牛人。对了，他手上捏着的是酒鬼酒。

白酒是A股市场强赛道

　前天医美、新能源下跌，昨天白酒、中药、医疗下跌，这些聚拢了大量人气的赛道纷纷倒戈，究竟怎么回事？

　　如果医美、新能源的波动，是因为限售股解禁的消息影响，那么昨天酒鬼酒、舍得酒业、水井坊、国际医学跌停，乃至片仔癀等大跌，表面上没有多的信息传导，但应该引起高度重视。

　　关于这几天的调整，达哥认为，医美、新能源的快速成长逻辑没有改变，短期的负面消息，只是带来上升途中的均值回归，不过在白酒赛道出现的二次跌倒后，就有了跟医美、新能源不一样的信号。

　　白酒是A股市场的强赛道，不论从什么角度来解读白酒的投资逻辑，它们都占了绝对的先手，贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒，属于白酒的第一梯队，各领风骚一段时间。

　　不过在今年初，大量新基民涌入白酒ETF后，白酒股立刻出现一轮明显下跌。“投资别往人多的地方去”，这句经典的股市谚语，似乎再一次应验。

　　我们再来看看招商白酒LOF的表现，最近6个月排名第一（截至前天），收复了年初的失地，还创了新高！白酒依然是市场段子手的首选题材。

　　从年初到现在的第二轮白酒股上涨中，二线白酒完全替代了第一梯队。酒鬼酒、舍得酒业、水井坊表现得更为出色，其实掩盖了一线梯队的调整。

　　而在白酒一线梯队阵容中，早就聚集了大量基金和北向资金，它们在今年第二波白酒上涨中并不出色，我认为这些资金可能采取了降低仓位的操作，也侧面表示出对白酒行业持续过热的一种选择。

　　当二线白酒以一种跌停方式开始调整之际，白酒股需要更小心一点了。

　　有人辞官归故里，就有人星夜赶科场。白酒，总是让人欢喜让人忧。在白酒股大跌的同时，也有人在进场。

题材股依然非常活跃

　白酒和老字号中药下跌，并没有给市场带来实质性冲击，题材股依然非常活跃，尤其是上周横空出世的鸿蒙操作系统题材，让很多人看到了科技领域的国产替代，以及蕴含的科技消费可能。

　　蔡嵩松再次被基民推上了热搜。达哥查了一下，他的芯片基金诺安成长最近一周排名前十，“蔡神”又回来了。

　　芯片股中，士兰微股价创了历史新高，卓胜微基本也在历史高点附近。这次因为海外疫情带来的芯片价格上涨，引发A股芯片股走出了良好的行情，一定程度减轻了市场调整的压力。

　　对于芯片股，达哥的态度是：这是一个比养孩子还要更有耐心的行业，它蕴含的强波动，需要有强大的内心支持，而这种支持的原动力，在于对中国芯片业未来必将改变现状的希望。这是一个比投资白酒、医药，乃至新能源更复杂的投资赛道。

　　昨天，医生又给我做了检查。这次腿部受伤，我发觉骨科这个赛道也是很有意思的，那就在“躺平”的时候，多了解一下这个赛道上的公司吧。

　　（张道达）

　　根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP