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非银支付机构巨变前夜：哪些点影响根本

来源：爱乐趣网时间：2021年01月21日 21:50

　　原标题：非银支付机构巨变前夜：哪些点影响根本

　　来源：周观新金融

　　如何影响续牌？信用支付类产品要颤抖？

　　昨日，央行发布了关于《非银行支付机构条例（征求意见稿）》（下简称《条例》）公开征求意见的通知，已在业内引起广泛讨论。

　　针对反垄断的各类分析已有很多，剑指支付双巨头。因为不论按照什么口径，微信和支付宝加总都属于文件所列示的市场垄断地位，触碰反垄断红线。

　　我们尝试关注几个影响绝大多数中小支付行业参与主体的根本问题：一是关乎牌照；二是关乎创新业务。

　　再分类有利于事前监管

　　条例推翻了2010年《非金融机构支付服务管理办法》将支付业务分为网络支付、预付卡发行与受理、银行卡收单的做法，而按照业务实质将支付业务分成资金和信息两个维度——根据是否开立账户（提供预付价值）、是否具备存款类机构特征，将支付业务重新划分为储值账户运营业务和支付交易处理业务两类。

　　关于初衷，监管说得其实很实诚—— 适应技术和业务创新需要，有效防止监管套利和监管空白。

　　什么意思？支付是金融的最底层的基础设施，能衍生并支撑“来很多钱、很能来钱”的商业模式。

　　这么些年，躺在支付机构二类户上的钱有多少？一个让人有点微微讶异的事情是：其实备付金余额不是一直在上升的。支付机构缴存至央行的备付金，反而是去年（2020年）的一月末达到最高峰17832.85亿元，然后就不同程度的减少或反弹，到12月末为17808.25亿元。

　　但不管数字如何，这万亿资金都充分显示了我国的特殊国情——支付可以衍生太多商业模式，而商业模式带来了很多资金沉淀。这就是为什么但凡有点流量的商业玩家都喜欢到支付领域分一杯羹。

　　这17808.25亿元备付金余额，就是由新规所界定的“存款类机构”所产生的。所以，现在的监管分类，其实是从事前的角度，把这些具备存款类机构特征的支付机构都管起来。而且，现在还是牌照二次续期的关键节点。（早在2016年5月，首批于2011年获批的27家支付机构牌照已在五年期满后经历了首次续期）。

　　“结合这个时间节点，《条例》将支付机构重新分类将如何影响第三方支付机构的展期和业务资质？是否需要重新登记，重审牌照资质？这些才是影响行业根本，也是业内最为关注的问题。”易观智库高级分析师王蓬博对周观新金融表示，从划分种类来看，《条例》的二分法更方便于在资金和信息两个维度进行监管，更符合现在的行业发展现状。

　　从《条例》来看，留给支付机构的过渡期仅有1年时间。

　　创新业务需要报备影响几何

　　《条例》明确，非银行支付机构开展的业务创新及用户资金安全和信息安全的，应当进行充分的风险评估和合规性论证，及时、充分、全面地进行信息披露，向用户提示相关业务风险，并在业务开展前向中国人民银行或其他分支机构备案。

　　这在业内看来，这一条直接影响支付机构的落地产品，换句话说，如果余额宝等创新活期产品、花呗等信用支付产品放到《条例》施行后，若不先报备或根本不可能面世。

　　“按照‘先证后照’原则，加之创新业务备案原则，未来想要开展信用支付这类联合创新产品需要同时具备支付和个人征信两种牌照，才算拥有业务资质，除此之外备案也必不可少。”王蓬博认为，创新业务报备加上市场支配地位预警措施（反垄断），对支付机构的业务落地有着重要影响。

　　此前，我们已经在历史文章中多次提及，花呗等互联网信贷产品做着类似信用卡的生意却没有接受与信用卡一样的监管，这在某种程度上是行业竞争不公平的表现，监管套利也正是在这种环境下发生。

　　结合2020年针对助贷、互联网小贷的系列监管组合拳先后出台，加之2021年伊始就迎来信用卡透支利率放开、消费金融公司纳入评级管理的消息，现在又加上支付机构新条例下发，在业内看来互联网信贷产品的套利空间已被完全堵死，一系列的“组合拳”早已经揭示了“公平监管”的决心。

　　部分手上还没有业务资质却把信用支付产品做得如火如荼的企业，是时候从全方位好好考虑一下合规问题了。

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责任编辑：戴菁菁